净利同比增近24%！深市通信公司上半年“成绩单”靓丽_财经资讯

通信行业掘金AI：光模块、专用通信成新蓝海

元描述： 2024 年上半年通信行业业绩表现亮眼，AI 技术加速推动光模块和专用通信领域发展，龙头企业业绩增长显著，未来市场前景可期。

引言： 2024 年，AI 技术的突飞猛进不仅改变了科技行业的面貌，也给通信行业带来了新的机遇。伴随着 AI 应用的快速发展，算力需求持续攀升，数据中心建设如火如荼，光模块市场迎来爆发式增长。同时，专用通信领域也展现出强大的生命力，成为通信行业的另一颗闪亮的明星。本文将深入探讨 AI 技术如何赋能通信行业，并分析光模块和专用通信领域的投资潜力，带您洞悉通信行业未来发展趋势。

AI 赋能通信：掘金新蓝海

2024 年上半年，通信行业业绩表现抢眼，成为资本市场的“香饽饽”。Wind 数据显示，深市 84 家通信行业公司中，已有 82 家公司披露了上半年经营业绩，合计实现净利润 146 亿元，同比增长 23.90%，扣非后净利润 128 亿元，同比增长 27.88%。其中，超过七成的公司实现盈利，近半数公司盈利同比增长。

光模块：AI 应用的“加速器”

AI 技术的快速发展离不开强大的算力支撑，而数据中心正是 AI 算力的“心脏”。数据中心建设的持续火热，直接带动了对光模块的需求井喷。光模块是数据中心网络的核心器件，负责将电信号转换为光信号，实现高速数据传输。

光模块龙头企业业绩强劲

天孚通信是光模块领域的领先企业，上半年实现营业收入 15.56 亿元，同比增长 134.27%，净利润 6.54 亿元，同比增长 177.20%，扣非净利润 6.41 亿元，同比增长 184.24%。公司业绩增长主要源于 AI 技术发展和算力需求的增加，全球数据中心建设带动了对高速光器件产品需求的持续增长。

国金证券分析认为，上半年三家光模块龙头公司业绩均实现大幅增长，符合或超越市场预期。展望未来，1.6T 高速率光模块下半年放量市场预期变强，关注龙头光模块企业新一代光模块放量情况。同时继续关注硅光技术、LPO 技术。光模块厂商进入下半年出货高峰期，加单及排产计划数据较好，叠加下半年进入到 1.6T 及 800G 出货产品结构转换，各家均有较强看点。

专用通信：AI 应用的“守护者”

专用通信领域主要应用于公共安全、电力、交通、金融等行业，为这些行业提供安全可靠的通信保障。随着 AI 技术的应用场景不断拓展，对专用通信的需求也日益增长。

海能达：专用通信领域的领跑者

作为专用通信领域的领军企业和全球专用通信领域的技术领先企业，海能达上半年实现营业收入 27.4 亿元，同比增长 21.3%；净利润 1.62 亿元，同比增长 109.8%。公司业绩增长主要得益于主营专业无线通信业务国内及海外渠道的深化拓展。数据显示，海能达在海外市场布局稳固，上半年公司国外收入 13.4 亿元，同比增长 42.12%，营收占比 48.95%，与国内市场平分秋色。

专用通信市场未来可期

随着 AI 技术在公共安全、电力、交通等领域的应用不断深化，对专用通信的需求将持续增长。未来，专用通信领域将迎来新的发展机遇，市场规模有望进一步扩大。

投资建议

光模块： 关注龙头企业，例如天孚通信、新易盛、中际旭创等，这些企业拥有强大的技术实力和市场份额，未来在 AI 算力需求持续增长的背景下，有望继续保持快速增长。

专用通信： 海能达作为专用通信领域的领军企业，拥有丰富的产品线和成熟的市场布局，值得重点关注。此外，关注其他专用通信领域的优质企业，例如中兴通讯、烽火通信等。

风险提示: